Рубрика: Международные финансы

Банковские услуги №9 · 2026 · С. 2-11

УДК 336.7, 339.7

DOI: 10.36992/2075-1915_2026_9_2

Паспорт научной специальности ВАК: 5.2.4. Финансы, 5.2.5. Мировая экономика

О влиянии «серебряной» экономики на стратегии банков и других финансовых институтов: обзор научных исследований на примере «стареющих» стран и регионов мира

Саввина Оксана Владимировна

д-р экон. наук, доцент, профессор Кафедры мировой экономики и мировых финансов Факультета международных экономических отношений, ФГОБУ ВО «Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации» (Москва, Россия)

Хоминич Ирина Петровна

д-р экон. наук, профессор, профессор Кафедры мировых финансовых рынков и финтеха, ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова» (Москва, Россия)

Эта статья проиндексирована РИНЦ, см. eLibrary.ru

Аннотация

Глобальный демографический сдвиг инициировал формирование «серебряной» экономики и ее финансового сегмента, профессиональные участники которого ощущают заметное влияние финансового поведения стареющего населения. В статье рассмотрены основополагающие теории и концепции, объясняющие особенности финансов экономики долголетия – теория жизненного цикла и взаимосвязи демографии с финансами Франко Модильяни, теория поколений и жизненного цикла, «загадка декумуляции», гипотеза неприятия рисков и консервативного финансового поведения, концепция «новых пожилых». Представлен обзор современных научных исследований российских и иностранных ученых, в которых выявлены ключевые векторы влияния демографических трансформаций на банковские организации, страховые и инвестиционные институты. Приведены статистические данные и примеры из финансовой практики «стареющих» стран о потребительском спросе пожилых людей на банковские, страховые, инвестиционные услуги, а также технологические цифровые решения для пожилых AgeTech – «геронтотехнологические» устройства. Обоснован вывод о целесообразности учета финансовых приоритетов, особенностей потребительских предпочтений пожилых клиентов в области инвестиций, управления активами, сбережениями, недвижимостью в условиях ограниченного использования стареющего населения как ресурса развития финансового рынка.

Ключевые слова «серебряная» экономика «новые пожилые» финансовые продукты и услуги финансовое поведение пенсионная система льготные кредиты банковские стратегии инвестиции риски

Список источников

1. Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2026 год и период 2027 и 2028 годов. Банк России. 2025. URL: https://cbr.ru/Content/Document/File/181362/onrfr_2026_2028.pdf (дата обращения: 15.08.2026). 2. Соловьев С.С. Социологический анализ потребительских предпочтений целевой группы населения «50+» // Вестник Московского государственного лингвистического университета. Общественные науки. 2019. №4 (837). С. 174-183. 3. Сбережения домашних хозяйств. I квартал 2026 года. Банк России. https://cbr.ru/statistics/macro_itm/households/hh/?ysclid=mtbf05l44h804189494 (дата обращения: 15.08.2026). 4. Modigliani F., Brumberg R. Utility Analysis and the Consumption Function: An Interpretation of Cross Section Data // Post Keynesian Economics, ed. by K.K. Kurihara. New Brunswick: Ruthers University Press. 1954. P. 388-436. 5. Horioka C.Y., Ventura L. Do the Retired Elderly in Europe Decumulate Their Wealth? The Importance of Bequest motives, Precautionary Saving, Public Pensions, and Homeownership // National Bureau of Economic Research Working Paper 30470. 2022. 6. От бумеров к зумерам: как меняется инвестор в ПИФы. Гендерный и возрастной анализ рынка коллективных инвестиций. Информационно-аналитический материал. Альфа-Капитал. URL: https://119b9bc4-026f-4e83-aeaa-11ac8bd63e55.selstorage.ru/2026/other/pdf/issledovanie-liri-14-portret-investora.pdf (дата обращения: 15.08.2026). 7. Бумеры, иксеры, миллениалы и зумеры: как инвестируют поколения. Газпромбанк Инвестиции. 24 апреля 2024. URL: https://gazprombank.investments/blog/market/generations-invest/?ysclid=mtcs548cix744102897 (дата обращения: 15.08.2026). 8. Теория поколений. Люди Х на фондовом рынке. Альфа-Инвестор. 19 сентября 2025 г. URL: https://alfabank.ru/alfa-investor/t/teoriya-pokoleniy-lyudi-h-na-fondovom-rynke/?ysclid=mtcs31i8b1799623651 (дата обращения: 15.08.2026). 9. Howe N., Strauss W. Generations: The History of America’s Future, 1584 to 2069. Morrow: 1991. 538 p. 10. Strauss W., Howe N. The Fourth Turning: What the Cycles of History Tell Us About America’s Next Rendezvous with Destiny. Broadway Books: 1997. 382 p. 11. Олейникова И.Н., Тепина Н.А. «Серебряная экономика»: экономическая идеология «новых пожилых» // Вестник Таганрогского института управления и экономики. 2021. №1 (33). С. 65-71. 12. Eatock D. The silver economy: opportunities from ageing // European Parliamentary Research Service. July 2015. P. 1–8. URL: https://www.europarl.europa.eu/RegData/etudes/BRIE/2015/565872/EPRS_BRI(2015)565872_EN.pdf (дата обращения: 15.08.2026). 13. Гаргрцян Л.А. Феноменологическое исследование субъективного возраста личности в период зрелости // Психология и педагогика: методика и проблемы практического применения. 2013. №33-1. С. 34-38. 14. Kastenbaum R., Derbin V., Sabatini P., Artt S. The Ages of Me’ Toward Personal and Interpersonal Definitions of Functional Aging // Aging and Human Development. 1972. № 3. Р. 197-211. 15. Исаева М.А. Поколения кризиса и подъема в теории В. Штрауса и Н. Хоува // Знание. Понимание. Умение. 2011. №3. С. 290-295. 16. Haibo Li, Estelle Liu, Yinqiu Lu, Oeking A. Graying Asia: How Aging Is Reshaping Banking // IMF Working Papers. 2026. №26/150. DOI: 10.5089/9798229053471.001. URL: https://www.imf.org/en/publications/wp/issues/2026/07/17/graying-asia-how-aging-is-reshaping-banking-577843 (дата обращения: 15.08.2026). 17. Patrick A. Imam, Schmieder C. Aging Gracefully: Steering the Banking Sector through Demographic Shifts // BIS Working Papers. № 1193. June 2024. URL: https://www.bis.org/publications/working-paper-1193-aging-gracefully-steering-banking-sector-through-demographic-shifts.pdf (дата обращения: 15.08.2026). 18. Mason A., Lee S.-H., Lee R., Donehower G. Macroeconomics and policies in aging societies. In D. Bloom (Ed.), Live Long and Prosper? The Economics of Ageing Populations. CEPR Press. 2019. P. 124-131. 19. Toshiba ушла с Токийской фондовой биржи и стала частной. / Интерфакс. 20 декабря 2023 г. URL: https://www.interfax.ru/business/937192 (дата обращения: 15.08.2026). 20. Doerr S., Kabaş G., Ongena S. Population aging and bank risk-taking // BIS Working Paper. № 1050. November 2022. URL: https://www.bis.org/publications/working-paper-1050-population-aging-and-bank-risk-taking.pdf (дата обращения: 15.08.2026). 21. Орлова И.А., Суслякова О.Н. Аннуитетное страхование: отечественный и зарубежный опыт // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2018. №8 (34). C. 265-270. 22. Богомолова Т.Ю., Черкашина Т.Ю. Нефинансовое богатство российских домохозяйств: собственность и налоги // Мир России. 2021. Т. 30. № 3. С. 51–77. DOI: 10.17323/1811-038X-2021-30-3-51-77 23. The Silver Economy Markets Report 2026. URL: https://silvereconomy.com/ (дата обращения: 15.08.2026).